Rules on the guarantee fund

Garantni fond je novčani fond koji Centralno klirinško depozitarno društvo AD (u daljem tekstu: CKDD) osniva radi osiguranja potrebnih novčanih sredstava za ispunjenje neispunjenih novčanih obaveza iz transakcija uključenih u postupak ugovornog saldiranja (BIS model 2), bilo da je riječ o privremenom ili trajnom neispunjenju.

Garantni fond čine uplate Članova učesnika CKDD-a.

Sredstvima Garantnog fonda Članovi učesnici solidarno garantuju za izvršenje neto novčanih obaveza nastalih na osnovu obračuna za ugovorno saldiranje poslova sa finansijskim instrumentima, do visine svojih sredstava uplaćenih u Garantni fond.

Sredstva Garantnog fonda predstavljaju imovinu Članova učesnika.

Sredstvima Garantnog fonda upravlja CKDD na način propisan ovim pravilima i Pravilima i Uputstvom CKDD-a, i ne mogu se koristiti u druge svrhe

Novčana sredstva Garantnog fonda CKDD drži deponovana na posebnom podračunu računa kod CBCG koji se koristi za saldiranje transakcija – cash pool račun.

Svi Članovi učesnici koji trguju prihvatljivim finansijskim instrumentima obavezni su da izvrše uplate u Garantni fond.

OTC članovi ne participiraju u Garantnom fondu.

Obavezne uplate u Garantni fond su Osnovna i Dodatna uplata Člana učesnika.

Osnovna uplata u Garantni fond je iznos koji Član učesnik uplaćuje u Garantni fond prilikom prijema u članstvo CKDD-a i u periodu trajanja članstva.

Osnovna uplata Člana učesnika se izračunava na bazi prosječnih dnevnih vrijednosti neto novčanih obaveza, koje proističu iz prihvaćenih transakcija svih Članova učesnika uključenih u ugovorno saldiranje u prethodnoj godini.

Vrijednost Osnovne uplate ne može biti manja od 2% vrijednosti zakonom propisanog minimalnog osnivačkog kapitala za obavljanje poslova izvršenja naloga za račun klijenta u vezi sa zaključenjem ugovora za kupovinu ili prodaju finansijskih instrumenata za račun klijenta.

Iznos Osnovne uplate se izračunava pomoću sljedeće formule:

pri čemu je :

OU = osnovna uplata

St-1 = prosječne obaveze svih Članova učesnika iz prethodne godine,

Pt-1 = prosječni udio Članova učesnika neto dužnika u odnosu na sve Članove učesnike u prošloj godini

Č = broj Članova učesnika

2 = dva dana trajanja kliringa i saldiranja

Visina Osnovne uplate određuje se jednom godišnje, najkasnije u roku 30 dana po isteku kalendarske godine.

Iznos Osnovne uplate je jednak za sve Članove učesnike, obračunava se po svakoj ulozi koju Član učesnik ima u sistemu CKDD-a, i uplaćuje se u roku od 5 radnih dana od prijema obavještenja o visini Osnovne uplate.

Dodatna uplata u Garantni fond je iznos koji je Član učesnik obavezan uplatiti u Garantni fond radi prilagođavanja i amortizacije rizika nastalog povećanjem obima transakcija u kliringu i saldiranju za toga Člana učesnika u prethodnom mjesecu, za svaku ulogu pojedinačno koju Član učesnik ima u sistemu CKDD-a.

CKDD određuje iznose Dodatnih uplata u Garantni fond na osnovu sljedeće relacije:

pri čemu je:

DU = dodatna uplata

P - prosječna dnevna vrijednost neto novčanih obaveza Člana učesnika u prethodnom mjesecu

D- broj dana u prethodnom mjesecu, kada je Član učesnik imao neto novčane obaveze, podijeljen sa brojem dana poslovanja u prethodnom mjesecu

OU - osnovna uplata pojedinog Člana učesnika u Garantni fond

CKDD izračunava iznos Dodatne uplate mjesečno, za period od prvog do posljednjeg dana u mjesecu, dok se obračun dostavlja Članu učesniku do 5-tog u tekućem mjesecu.

Ako je obračunata Dodatna uplata za Člana učesnika pozitivna vrijednost, Član učesnik je dužan platiti izračunati iznos na namjenski račun CKDD-a sljedećeg radnog dana od dana dostavljanja obračuna.

Ukoliko je iznos novoobračunate Dodatne uplate veći od iznosa Dodatne uplate iz prethodnog mjeseca, razlika sredstava se uplaćuje na poseban račun CKDD, najkasnije sljedećeg radnog dana u tekućem mjesecu.

Ukoliko je iznos novoobračunate Dodatne uplate manji od iznosa Dodatne uplate iz prethodnog mjeseca, razlika sredstava se vraća uplatiocu najkasnije sljedećeg radnog dana u tekućem mjesecu.

Član učesnik može najviše 50% njegove obračunate Dodatne uplate platiti prvoklasnom bankarskom garancijom, sa rokom važenja najmanje do kraja obračunskog perioda.

Član učesnik je dužan da dostavi CKDD-u adekvatnu bankarsku garanciju, sljedećeg radnog dana po dostavljanju obračuna Dodatne uplate, ukoliko dio Dodatne uplate obezbjeđuje bankarskom garancijom.

CKDD koristi sredstva Garantnog fonda za solidarno izmirenje neto novčanog dugovanja Člana učesnika iz ugovornog saldiranja, ako ga isti nije u roku izmirio.