Rules on costs and fees and the methodology for calculating ongoing costs of open-ended investment funds with a public offering

Ovim se pravilima uređuju troškovi i naknade koji se mogu plaćati iz imovine otvorenog investicionog fonda sa javnom ponudom (u daljem tekstu: UCITS fond) i metodologija obračuna tekućih troškova UCITS fondova.

(1) Tekući troškovi su isplate koje se odbijaju od imovine UCITS fonda kada su takva odbijanja zahtjevana ili dozvoljena zakonom i propisima, pravilima UCITS fonda ili aktom o osnivanju UCITS fonda ili njegovim prospektom.

(2) Iznos tekućih troškova uključuje sve vrste troškova koje UCITS fond snosi, a ti troškovi mogu biti izraženi ili obračunati na različite načine (npr. fiksna naknada, procentualno u odnosu na imovinu, po transakciji itd).

(3) Tekući troškovi koji se knjiže na teret UCITS fonda iskazuju se kao pokazatelj tekućih troškova, za svaku prethodnu godinu.

(4) Pokazatelj tekućih troškova obračunava se najmanje jednom godišnje, po isteku perioda za koji se troškovi obračunavaju.

Društvo za upravljanje treba da uspostavi procedure koje su u skladu sa ovom metodologijom i koje su adekvatno dokumentovane.

(1) Iznos tekućih troškova je odnos ukupnih objelodanjenih troškova i prosječne godišnje neto vrijednosti imovine UCITS fonda, izražen kao procenat sa dvije decimale.

(2) Pokazatelj tekućih troškova za svaku prethodnu godinu obračunava se na sledeći način:

(Ukupni iznos svih troškova iz člana 228 stav 3 Zakona, osim troškova iz tačke 4 i 7) / (prosječna godišnja neto vrijednost imovine UCITS fonda) × 100

i mora se objaviti u ključnim informacijama za investitore.

(3) Naknada koju društvo za upravljanje naplaćuje UCITS fondu ograničena je na naknadu za upravljanje i sa tim povezane troškove

(4) Naknade koje se plaćaju depozitaru iz člana 228 stav 3 tačka 1 podtačka b) Zakona obuhvata naknade koje se plaćaju depozitaru po osnove obavljanja poslova depozitara iz člana 182 Zakona.

(5) Troškovi, provizije ili takse vezane uz sticanje ili prodaju imovine iz člana 228 stav 3 tačka 4 Zakona odnose se na troškove, bez obzira da li se plaćaju depozitaru ili drugom subjektu, koji su nastali isključivo zbog sticanja ili prodaje imovine UCITS fonda, i koji mogu uključivati, ali nisu ograničeni na provizije i naknade investicionom društvu, berzi, klirinškom društvu, troškovi platnog prometa i sl.

(6) Troškovi revizije se odnose na troškove obavezne godišnje revizije finansijskih izvještaja UCITS fonda, koju obavlja nezavisni ovlašćeni revizor, u skladu sa članom 162 Zakona.

(7) Iznos tekućih troškova mora se obračunavati najmanje jednom godišnje, na ex-post osnovi (na osnovu prethodno ostvarenih i zabilježenih troškova), a ako se smatra da je ex-post iznos nepouzdan zbog značajne promjene (npr. povećanja naknade za upravljanje), može se koristiti procjena do trenutka kada pouzdani ex-post podaci postanu dostupni.

(8) Prosječna neto vrijednost imovine mora se odnositi na isti period kao i troškovi, i računa se na osnovu vrijednosti neto imovine UCITS fonda pri svakom izračunavanju NAV-a (npr. dnevno, ako je to normalna učestalost obračuna).

(1) Informacije o iznosima tekućih troškova koji su važili u prethodnim godinama trebaju biti objavljene na internet stranici društva za upravljanje na mjestu koje je navedeno u ključnim informacijama za investitore kao mjesto gdje se mogu naći ostale važne informacije za investitore.

(1) Za novoosnovane UCITS fondove se primjenjuje ista metodologija kao za ex-post obračun, samo se umjesto ex-post podataka koriste procjenjeni iznos troškova i prosječne godišnje neto vrijednosti imovine.

(2) Ako društvo za upravljanje smatra da bi izražavanje procjene sa dvije decimale moglo stvoriti pogrešan utisak preciznosti investitorima, dovoljno je prikazati iznos sa jednom decimalom.

(3) Društvo za upravljanje mora obezbijediti da se tačnost procjenjenog iznosa stalno provjerava i društvo odlučuje kada je prikladno početi koristiti ex-post umjesto procjenjenog iznosa ali u svakom slučaju, najkasnije 12 mjeseci nakon datuma kada su udjeli prvi put ponuđeni na prodaju, mora se izvršiti provjera tačnosti procjene korišćenjem ex-post obračuna.

Ova Pravila stupaju na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Službenom listu Crne Gore".